Warum die Entscheidung der US-Notenbank in dieser Woche und die IT-Gewinne alles verändern könnten

Ein vollgepackter Terminkalender mit Wirtschaftsereignissen in den USA in dieser Woche rückt die Finanzmärkte in den Mittelpunkt einer Vielzahl von Signalen, darunter die Politik der Federal Reserve, wichtige Technologiemärkte sowie neue Inflations- und Wachstumsdaten.

Anleger stehen vor einer Phase, die von hohen Ölpreisen im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt, einer veränderten Konsumstimmung und Erwartungen hinsichtlich der Stabilität der Geldpolitik geprägt ist. Eine Kombination aus makroökonomischen Daten und Unternehmensgewinnen dürfte Aufschluss darüber geben, ob die jüngsten Markttrends im aktuellen Umfeld anhalten können.

Das Verbrauchervertrauen spiegelt den Inflationsdruck wider.

Laut Forex Factory beginnt die Woche mit den Daten zum Verbrauchervertrauen im April, die einen anhaltenden Druck auf die Stimmung der Haushalte zeigen. Laut der Verbraucherumfrage der Universität Michigan fiel der Index für Verbrauchervertrauen auf einen Endwert von 49,8. Dieser Wert liegt zwar über der vorherigen Schätzung von 47,6, aber unter dem Wert vom März (53,3).

Der Rückgang spiegelt eine weit verbreitete Schwäche politischer Gruppen und Investoren wider. Die anhaltenden Auswirkungen des Konflikts im Iran haben zu steigenden Energiekosten beigetragen, insbesondere aufgrund der Störungen in der Straße von Hormus. Darüber hinaus haben steigende Preise für Benzin, Diesel und andere Rohstoffe wie Düngemittel und Aluminium die Inflationssorgen verstärkt.

Entscheidung der Federal Reserve im Fokus

Am Mittwoch richtet sich die Aufmerksamkeit auf die US-Notenbank Federal Reserve, deren Entscheidungsträger die Leitzinsen voraussichtlich zwischen 3,50 % und 3,75 % belassen werden. Die Märkte haben dieses Ergebnis weitgehend eingepreist und achten dabei besonders auf die begleitende Erklärung sowie auf Aussagen des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell.

Dieses Treffen markierte zugleich Powells letzte Pressekonferenz nach acht Jahren im Amt. Sein Nachfolger, Kevin Warsh, steht trotz anhaltender Herausforderungen, darunter der durch die Energiepreise bedingte Inflationsdruck und eine Bilanzsumme von 6,7 Billionen Dollar, bereit, die Amtsgeschäfte zu übernehmen.

Die Gewinne großer Technologieunternehmen ziehen die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich

Unterdessen werden die Quartalszahlen der großen Technologiekonzerne die Nachhaltigkeit der jüngsten Aktienrallye auf die Probe stellen. Unternehmen wie Alphabet Inc., Microsoft Corp., Amazon.com Inc. und Meta Platforms Inc. werden ihre Ergebnisse Mitte der Woche veröffentlichen, Apple Inc. folgt am Donnerstag.

Diese Unternehmen repräsentieren zusammen fast ein Viertel der Marktkapitalisierung des S&P 500 mit einem Gesamtwert von rund 16 Billionen US-Dollar. Wie Bloomberg berichtet, folgen ihre Ergebnisse auf eine vierwöchige Rallye, die den Index um 13 % steigen ließ und von Kursgewinnen der sogenannten „Magnificent Seven“-Aktien getragen wurde. Für diese Gruppe wird im ersten Quartal ein Gewinnwachstum von 19 % erwartet, verglichen mit 12 % für den breiter gefassten Index.

Die Woche endet mit den BIP- und Inflationsdaten.

Die am Donnerstag veröffentlichten Wirtschaftsdaten umfassen das BIP des ersten Quartals und die Inflationsdaten der privaten Konsumausgaben (PCE) für März, die vom US-amerikanischen Bureau of Economic Analysis bereitgestellt werden. Diese Indikatoren werden von der Federal Reserve überwacht, da sie Aufschluss über Wirtschaftswachstum und Inflationstrends geben.

Rund 20 % der S&P 500-Unternehmen werden diese Woche ihre Geschäftszahlen veröffentlichen, was einer Periode, die bereits von wichtigen Wirtschaftsindikatoren und politischen Veränderungen geprägt ist, zusätzliche Bedeutung verleiht.

Siehe auch: Die Sitzung der US-Notenbank am Mittwoch versetzt die Märkte in Unruhe: Was ist zu erwarten?