Inflation, Sanktionen, Krypto – wie Normalbürger jetzt ihr Erspartes sparen

Krypto ist keine Nische mehr. Jeder sechste Russe hat bereits Erfahrung mit Investitionen in digitale Vermögenswerte, und die Zentralbank bietet bereits ein Beteiligungsprogramm für besonders qualifizierte Anleger an. Was hat sich geändert und wie nutzen normale Menschen Krypto, um ihre Ersparnisse zu schützen? Experten von AWX berichten.

Makroökonomischer Hintergrund

Seit Anfang 2025 hat sich der Rubel-Dollar-Wechselkurs um 45 % erhöht. Diese Dynamik ist das Ergebnis einer straffen Geldpolitik und eines hohen Leitzinses (zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels 18 %). Rubeleinlagen mit hohen Zinsen sind wieder attraktiv geworden, und die Bevölkerung hat ihr Sparvolumen auf Konten erhöht, um Währungsrisiken ohne einen starken Abwertungsschub zu vermeiden.

Die Inflation, die im März über 10 Prozent lag, sank bis Juli auf 9,2 Prozent. Die Zentralbank erwartet bis Ende 2025 einen Rückgang auf 6-7 Prozent. Dies führt zu einem Effekt „neuer Stabilität“: Der Rubel wird stärker, das Wirtschaftswachstum verlangsamt sich jedoch aufgrund der hohen Zinsen.

In einem solchen Umfeld suchen die Russen zunehmend nach Möglichkeiten, die Kaufkraft ihres Kapitals zu erhalten: Traditionelle Instrumente wie Einlagen und OFZs sind inflationsgeschützt, aber durch steigende Zinsen und regulatorische Rahmenbedingungen eingeschränkt. Dabei spielen Kryptowährungen eine immer wichtigere Rolle.

Kryptowährungen sind Teil alltäglicher Strategien geworden

Bis Juni 2025 erreichte das Volumen russischer Investitionen in Kryptowährungen 2,3 Billionen Rubel (ca. 25,4 Milliarden US-Dollar). Bitcoin machte 62 % des Portfoliokapitals aus, Ethereum 22 % und Stablecoins rund 16 %. Der Anteil der Russen mit Erfahrung in Kryptowährungsinvestitionen liegt deutlich über 15 %. Laut dem Finanzdienstleister AWX hat sich die Kundenaktivität im letzten Quartal um das 2,5-fache erhöht.

Kryptowährungen sind zu einer Alternative zur Anlage in Fremdwährungen geworden, da sie es den Russen ermöglichen, Vermögenswerte außerhalb des Bankensystems zu halten und Sanktionsbeschränkungen für internationale Überweisungen zu umgehen.

Im März 2025 bot die Zentralbank der Russischen Föderation „besonders qualifizierten Anlegern“ die legale Teilnahme am Kryptomarkt an, was zu einem Signal für die mögliche Legalisierung und Anerkennung einer neuen Anlageklasse wurde.

Wie Menschen Kryptowährungen zum Schutz ihres Kapitals nutzen

1. Stabile Münzen

Mit USDT und USDC können Sie den Wert Ihrer Ersparnisse festlegen. Bei einem stabilen Preis wirkt sich die jährliche Inflation negativ auf die Rubeleinlagen aus, mindert jedoch nicht den Nominalwert stabiler Kryptowährungen. Dies ist insbesondere dann relevant, wenn eine Rubeleinlage aufgrund hoher Inflation an Rentabilität verliert. Stablecoins können mit 10 % pro Jahr eingesetzt werden und bieten zuverlässigen Schutz vor der unvermeidlichen Abwertung des Rubels.

2. Übertragungen und Käufe sanktionierter Waren

Kryptowährungen sind zu einer Möglichkeit geworden, Bankbeschränkungen zu umgehen: Der Kauf sanktionierter Waren im Ausland, die Bezahlung von Dienstleistungen und Lieferungen – all dies geschieht über Stablecoins und BTC, ohne SWIFT und Bankvermittlung. Nutzer tauschen aktiv Rubel gegen Kryptowährungen über Krypto-Plattformen und Telegram-Anwendungen.

3. Diversifikation und Portfoliostrategien

Einerseits investieren Russen in inflationsgeschützte OFZs mit einer Rendite von 13 %. Andererseits nehmen sie BTC (Aktienwachstum von 40 auf 60 % in sechs Monaten) und ETH in ihre Portfolios auf. Dies diversifiziert die russischen Risiken, da Kryptowährungen Verluste am Staatsanleihen- und Aktienmarkt ausgleichen können.

Was bedeutet das alles für den Durchschnittsbürger?

Investitionen in Kryptowährungen sind in einem Szenario mit verlangsamtem Wirtschaftswachstum sinnvoll. Ein stärkerer Rubel sorgt für Stabilität, das Wirtschaftswachstum hat sich jedoch verlangsamt. Die Inflation ist weiterhin vorhanden, verlangsamt sich jedoch. In einem Hochzinsumfeld verlieren Einlagen an Rentabilität und bieten keinen Schutz vor Kaufkraftverlusten bei steigenden Preisen.

Vor diesem Hintergrund wird Krypto zu einem Absicherungsinstrument und einer Möglichkeit der Diversifizierung: Stablecoins schützen den Nominalwert vor Inflation, BTC/ETH vor Währungsrisiken und Spitzenmarktchancen. Arbeiten Sie insbesondere bei der ordnungsgemäßen Steuervorbereitung über zuverlässige Plattformen.

Fallstudien: Wie Menschen im Jahr 2025 Kryptowährungen nutzen

• Die Familie eines Geschäftsmannes aus der Region tätigt monatliche Überweisungen für ausländische Marken, bezahlt Waren direkt mit Kryptowährungen und tauscht diese ohne Bankprovisionen in Währungen um.
• Freiberufler aus dem IT-Sektor erhalten ihr Einkommen in USDT über Börsen und tauschen es dann über Offline-Büros für den täglichen Bedarf in Rubel um.

In allen Fällen sind Transaktionskontrolle, Steuerkonformität und die richtige Wahl der Plattform entscheidend.

Wichtigste Ergebnisse

• Kryptowährungen sind kein Randinstrument mehr: Jeder sechste Russe hat bereits Erfahrung mit Investitionen in Kryptowährungen und das Gesamtvolumen der Investitionen hat 2,3 Billionen Rubel überschritten.
• Die optimale Strategie unter den aktuellen Bedingungen: eine Kombination aus konservativen Instrumenten (OFZ mit einer Rendite von 13%) und Krypto-Assets. Dies ermöglicht Ihnen ein Gleichgewicht zwischen Stabilität und Schutz vor Abwertung.
• Verschiedene Krypto-Assets lösen unterschiedliche Probleme: Stablecoins (USDT, USDC) legen den Wert in Dollar fest und eignen sich für internationale Zahlungen, Bitcoin entwickelt sich zum „digitalen Gold“ (sein Anteil in Portfolios ist in sechs Monaten von 40 % auf 60 % gestiegen), Ether dient der Teilnahme am Ökosystem der dezentralen Finanzen.
• Praktische Aspekte erfordern Aufmerksamkeit: die Wahl der richtigen Plattform, die Aufzeichnung von Transaktionen für die Steuerberichterstattung, das Verständnis der Marktvolatilität. In allen erfolgreichen Fällen ist ein kompetenter Ansatz für diese Probleme entscheidend.
• Die Bedingungen für ein wachsendes Interesse an Kryptowährungen sind günstig: Die Senkung des Leitzinses von 21 % auf 18 % und die Verlangsamung des Wirtschaftswachstums machen traditionelle Einlagen weniger attraktiv. Gleichzeitig unternimmt die Zentralbank Schritte, um den Kryptomarkt anzuerkennen, indem sie ein Beteiligungsprogramm für „besonders qualifizierte Anleger“ anbietet.

Source: cryptonews.net