Das Startup Tenbin Labs sammelt 7 Millionen US-Dollar von Galaxy Ventures und anderen Investoren ein, um institutionelle tokenisierte Vermögenswerte – Gold und Währungen von Schwellenländern – zu schaffen. Ziel ist es, die Schwächen bestehender Lösungen zu überwinden: geringe Liquidität, lange Abwicklungszeiten und Preisabweichungen vom realen Markt.
Tenbin plant, Gold und Währungen mithilfe von CME-Futures auf die Blockchain zu bringen. Dies wird den Handel mit tokenisierten Vermögenswerten beschleunigen und verbessern.
Die Tokenisierung soll Märkte beschleunigen und zugänglicher machen. Viele bestehende On-Chain-Versionen realer Vermögenswerte erfüllen jedoch nicht die Erwartungen: Laut Yuki Yuminaga, Mitgründer und CEO von Tenbin Labs, leiden sie unter geringer Liquidität, langsamen Abwicklungen und Preisen, die von den Markttrends abweichen.
Sein in New York ansässiges Startup hat sich zum Ziel gesetzt, dies zu ändern, indem es tokenisierte Vermögenswerte in institutioneller Qualität schafft, die Marktpreise präzise abbilden, schnell abgewickelt werden und Erträge generieren.
Tenbin hat in einer von Galaxy Ventures, dem Venture-Capital-Arm von Mike Novogratz' Galaxy Digital (GLXY), angeführten Seed-Finanzierungsrunde 7 Millionen US-Dollar eingesammelt. Wintermute Ventures, GSR, Variant, Archetype, FalconX und weitere Investoren beteiligten sich ebenfalls an der Runde.
„Wir glauben, dass Tokenisierung mehr ist als nur die Speicherung von Vermögenswerten auf einer Blockchain“, sagte Yuminaga gegenüber CoinDesk. „Es geht darum, Vermögenswerte aufzuwerten: die Abwicklung zu beschleunigen, die Liquidität zu erhöhen und die Benutzerfreundlichkeit zu verbessern.“
Anstatt auf Verwahrungsplattformen zurückzugreifen, nutzt Tenbin CME-Futures-Kontrakte, um Preise zu fixieren und Risiken zu managen. Dadurch kann das Protokoll Marktpreise präziser abbilden und Einnahmen aus der Futures-Basis – der Differenz zwischen Futures- und Spotmarktpreisen – generieren. Diese Einnahmen werden an die Nutzer weitergegeben, ohne dass ein direkter Zugang zu lokalen Banken oder Regierungen erforderlich ist.
„Wir können diese Einnahmen generieren und den Nutzern anbieten, ohne überhaupt mit einer brasilianischen Bank in Kontakt zu treten“, bemerkte Yuminaga. „Das alles geschieht über unser firmeneigenes CME-Hedging-System.“
Die Architektur von Tenbin gewährleistet eine schnelle Token-Ausgabe und -Einlösung, eliminiert in den meisten Fällen Gebühren und ermöglicht Token-Inhabern den freien Wechsel zwischen verschiedenen dezentralen Finanzprotokollen (DeFi). Die ersten Assets des Unternehmens sind Gold und Währungen von Schwellenländern wie der brasilianische Real und der mexikanische Peso.
Das erste Produkt – ein tokenisiertes Gold-Asset – soll Anfang dieses Jahres mit Unterstützung der Prime Broker Hidden Road und StoneX auf den Markt kommen. Als Nächstes folgen währungsgebundene Token, die On-Chain-Nutzern hochprofitable Carry-Trade-Möglichkeiten eröffnen werden, so Yuminaga.
Angesichts des wachsenden Interesses an Alternativen zu an den US-Dollar gekoppelten Stablecoins zielt Tenbin auf eine neue Welle von DeFi-Investoren ab.
„Sie suchen nach profitableren Möglichkeiten, als nur US-Dollar zu halten“, erklärte Yuminaga.
Das Projekt basiert auf der Annahme, dass die Nachfrage nach liquiden, tokenisierten Vermögenswerten mit Erträgen steigen wird. Kryptowährungsnutzer wollen mehr als nur Dollar besitzen und suchen einen besseren Zugang zu globalen Märkten ohne die Barrieren des traditionellen Finanzsystems.
„Wenn wir echte Preise, sofortige Liquidität und Einkommen in einem einzigen Token anbieten können“, sagte Yuminaga, „dann wird die Tokenisierung wirklich funktionieren.“