Die Investmentholding Evernorth verzeichnete einen deutlichen Anstieg der nicht realisierten Verluste ihrer XRP -Positionen. Die aktuelle Marktlage übt erheblichen Druck auf die Reserven für digitale Vermögenswerte von Unternehmen aus.
Gleichzeitig schafft die Verringerung der Schuldenlast auf dem Derivatemarkt die Voraussetzungen für eine stabile Preiserholung.
Druck auf die Unternehmensreserven und Liquidationsrisiken
Die meisten Fonds zur Verwaltung digitaler Vermögenswerte (DAT-Fonds) verzeichnen aufgrund des Rückgangs der Marktkapitalisierung von Altcoins erhebliche Verluste. Insbesondere Evernorth Holdings, einer der größten Inhaber von XRP , befindet sich in einer schwierigen finanziellen Lage. Laut Daten des Analysedienstes CoinGecko hält das Unternehmen 473.276.430 Token, was etwa 0,473 % des gesamten Marktangebots des Vermögenswerts entspricht.
Evernorth Holdings' XRP-Bestände. Quelle: CoinGecko”> Evernorth Holdings' XRP- Bestände. Quelle: CoinGecko
Der aktuelle Marktwert dieses Portfolios beträgt rund 684,7 Millionen US-Dollar. Bekannt ist, dass die Hauptkäufe im Oktober und November des vergangenen Jahres getätigt wurden, woraufhin das Unternehmen seine Position nicht weiter ausgebaut hat.
Nicht realisierte Verluste von Evernorth. Quelle: CryptoQuant.
Die Statistiken von CryptoQuant bestätigen den stetig wachsenden negativen Saldo des Unternehmens. Der nicht realisierte Verlust übersteigt aktuell 380 Millionen US-Dollar, da der Kurs unter 1,50 US-Dollar liegt. Auch andere Marktteilnehmer haben mit ähnlichen Schwierigkeiten zu kämpfen. So verzeichnete beispielsweise der BitMine-Fonds Verluste von fast 7 Milliarden US-Dollar bei einem Bestand von über 4,28 Millionen ETH. Strategy meldet derweil einen Verlust von über 4 Milliarden US-Dollar, da der Bitcoin-Kurs unter 71.000 US-Dollar gefallen ist.
Die Auswirkungen der Marktvolatilität auf das Kapital
Der Wertverfall von XRP und anderen Altcoins erschwert es spezialisierten Unternehmen, neues Kapital zu beschaffen. Die Ausgabe von Aktien oder die Aufnahme von Fremdkapital wird zunehmend aufwendiger, da Investoren Unternehmen mit erheblichen Verlusten in ihren Reserven misstrauen.
$XRP. Quelle: Santiment”> Vergleich des Anteils positiver und negativer Stimmungen bei Bitcoin, Ethereum und $XRP . Quelle: Santiment
Im schlimmsten Fall könnten Unternehmen, die Liquidität zur Deckung ihrer laufenden Kosten benötigen, auf Vermögensverkäufe zurückgreifen. Solche Veräußerungen werden unweigerlich den Druck auf die Aktienkurse erhöhen. Charles Edwards, Gründer von Capriole Investment, bezeichnete das aktuelle Modell des betrieblichen Reservemanagements als potenzielle Quelle systemischer Risiken. Er verglich den gegenwärtigen Boom der Investmenttrusts mit den Ereignissen der 1920er-Jahre und warnte vor potenziell weitreichenden Folgen für die Branche.
Faktoren der fundamentalen Stabilität eines Vermögenswerts
Trotz der Preiskorrektur deuten die Daten von Santiment auf anhaltenden Optimismus unter Privatanlegern hin. Dieser Trend steht im Gegensatz zur pessimistischen Stimmung bei den nach Marktkapitalisierung größten Vermögenswerten. Die robuste Nachfrage ist auf eine Reihe positiver Entwicklungen im Ripple-Ökosystem zurückzuführen. Dazu gehören die Integration des Hyperliquid-Protokolls in die Ripple Prime-Plattform und die erfolgreiche Einführung von XRPL Trusted Domains.
$XRP auf Binance. Quelle: CryptoQuant”> Offenes Interesse an $XRP auf Binance. Quelle: CryptoQuant
Darüber hinaus fiel das offene Interesse an XRP auf Binance auf den niedrigsten Stand seit November 2024 und erreichte 405,9 Millionen US-Dollar. Dies deutet auf den Abbau überschüssiger, hoch gehebelter Positionen hin. Unter diesen Bedingungen ist der Kurs weniger anfällig für Zwangsliquidationen. Analysten von CryptoQuant weisen darauf hin, dass ein solcher „Reset“ des Derivatemarktes eine Voraussetzung für eine organische Erholung ist.
Die aktuelle Situation schafft somit die Grundlage für mittelfristiges Wachstum. Damit Evernorth jedoch die Gewinnschwelle erreicht, muss der XRP- Kurs um etwa 70 % gegenüber dem aktuellen Niveau steigen. Um 2,40 $ zu erreichen, ist nicht nur ein Zufluss neuen institutionellen Kapitals erforderlich, sondern auch eine allgemeine Verbesserung des Kryptowährungsmarktes.
Der Beitrag “Evernorths $XRP- Verluste übersteigen 380 Millionen Dollar” erschien zuerst auf BeInCrypto.