Auf welche Niveaus könnte der Preis der führenden Kryptowährung fallen, wie wird dies prognostiziert und lohnt es sich, zu versuchen, den niedrigsten Preis zu erwischen?
RBC-Crypto bietet keine Anlageberatung an; dieses Material dient ausschließlich Informationszwecken. Kryptowährungen sind volatile Vermögenswerte, die zu finanziellen Verlusten führen können.
Der Bitcoin-Kurs ist unter 70.000 US-Dollar gefallen und hat damit erstmals seit November 2024 ein 15-Monats-Tief erreicht. Allein in den letzten 30 Tagen hat die führende Kryptowährung fast 25 % ihres Wertes und mehr als 40 % ihres Höchststandes von rund 126.000 US-Dollar im Oktober verloren.
Experten erklärten gegenüber RBC-Crypto, wohin der Bitcoin-Preis in naher Zukunft fallen könnte, was hinter dieser Prognose steckt und ob es sich lohnt, den Tiefpunkt zu erwischen.
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Drei Modelle
Alexander Kraiko, führender Analyst beim Kryptobroker Cifra Markets, erklärte, dass bei der Suche nach dem Tiefpunkt des Kryptowährungsmarktes in den nächsten sechs Monaten drei Modelle zur Orientierung herangezogen werden können. Diese Modelle umfassen historische Daten aus früheren Zyklen und einen Vergleich mit Gold, erläutert der Experte und beschreibt sie im Detail:
Das erste Modell basiert auf dem Muster von 2019, das der aktuellen makroökonomischen Lage am nächsten kommt. Damals stieg der Markt von etwa 3.000 US-Dollar auf 13.000 US-Dollar, bevor er in eine längere Korrekturphase auf 6.500 US-Dollar eintrat. Dies geschah vor dem Hintergrund eines steigenden Aktienmarktes und einer Pause bei der Bilanzreduzierung der Federal Reserve, wie sie auch aktuell der Fall ist. Extrapoliert man dieses Muster auf den aktuellen Zyklus, befindet sich der Markt bereits nahe seiner Tiefststände – im Bereich von 67.000 bis 73.000 US-Dollar.
Das zweite Modell ist ein klassischer Abwärtstrend, wie er Anfang 2022 zu beobachten war. Die Kursziele liegen hier im Bereich von 35.000 bis 40.000 US-Dollar. Es gibt jedoch wichtige Unterschiede. 2022 folgte der Rückgang der Kryptowährungen dem Aktienmarkt, allerdings begann der Kursverfall bei Kryptowährungen etwa 40 Tage früher. Bitcoin befindet sich aktuell seit rund 126 Tagen in einer Korrekturphase, während die Aktienindizes weiterhin nahe ihren Allzeithochs notieren. Zudem gab es 2022 einen klaren Grund für den Rückgang: eine deutliche Erhöhung der Leitzinsen durch die US-Notenbank. Die Geldpolitik erscheint nun deutlich berechenbarer, und der Markt preist solche Schocks nicht ein.
Das dritte Modell bewertet Bitcoin nicht anhand des Dollars, sondern anhand von Gold. Der Dollar verliert im Laufe der Zeit an Wert, und in diesem Zusammenhang ist ein Vergleich mit Gold möglicherweise aussagekräftiger. Der Edelmetallmarkt befand sich in einer Euphorie, Gold und Silber stiegen rasant. Die Korrektur der letzten Woche dürfte jedoch sehr wahrscheinlich lokale Höchststände markiert haben. Das Basisszenario geht von einem längeren Seitwärtstrend ohne einen Rückgang von mehr als 25 % gegenüber dem Höchststand aus.
Vergleicht man den Bitcoin-Preis mit dem Goldpreis, so hätte man im Dezember 2024 für einen Bitcoin etwa 41 Unzen Gold erwerben können; aktuell sind es nur noch etwa 15 Unzen. Die globale Trendlinie und die Unterstützungszone liegen bei etwa 13 Unzen. Historisch betrachtet, erreichte Gold im Jahr 2020 ein lokales Hoch von 2.075 US-Dollar und befand sich anschließend in einer mehrjährigen Seitwärtsbewegung, woraufhin Bitcoin etwa zwei Monate später einen stetigen Anstieg verzeichnete.
„Daher stimmen das erste und das dritte Modell weitgehend überein und ergänzen sich. Dies deutet darauf hin, dass der Tiefpunkt wahrscheinlich innerhalb der nächsten sechs Wochen erreicht wird. Ein weiterer Rückgang von etwa 10 % – rund 65.000 US-Dollar – ist möglich“, so Kraiko.
Strategie
Bitcoin weist derzeit mehrere Unterstützungsniveaus auf, so der unabhängige IT-Berater Roman Nekrasov. Das erste Niveau liegt bei etwa 68.000 bis 69.000 US-Dollar: Hier werden diejenigen, die mit einem Kursrückgang unter die psychologisch wichtige Marke von 70.000 US-Dollar gerechnet haben, die Kryptowährung zurückkaufen, erklärt der Experte. Seiner Einschätzung nach wird Bitcoin „einige Tage lang auf diesem Niveau stagnieren“.
„Normalerweise beginnt Bitcoin nach dem Durchbrechen solch psychologisch bedeutsamer Niveaus wieder zu steigen – einige Anleger reduzieren ihre Positionen, während andere im Gegenzug ihr Engagement in dem Vermögenswert erhöhen und weiteres Wachstum erwarten“, erklärte Nekrasov.
Der Analyst schätzt die nächste Unterstützung bei 65.000 bis 67.000 US-Dollar ein, das Tief könnte seinen Schätzungen zufolge bei 63.000 US-Dollar liegen. Der Experte glaubt jedoch, dass der Kurs nicht bis zu diesem Niveau fallen wird.
Laut Nekrasov ist der Versuch, den Tiefpunkt zu erwischen, nicht die beste Strategie für hochvolatile Anlagen. Wenn es darum geht, das Engagement in einer Anlage zu erhöhen, empfiehlt sich die Anwendung einer Cost-Average-Strategie (DCA), bei der die Anlage in regelmäßigen Abständen zu gleichen Teilen erworben wird, fügte der Experte hinzu.
Er erklärte, dies ermögliche eine „Preisstreuung“, wodurch das Risiko vermieden werde, ein Anlagegut zum falschen Zeitpunkt zu erwerben. Selbst wenn der Kaufpreis über dem Tiefststand liege, würden nachfolgende Käufe den durchschnittlichen Einstiegspreis ausgleichen.
Technische Analyse
Laut Cryptorg-Analyst Dmitry Savintsev befindet sich der Bitcoin-Kurs aus technischer Sicht in einem überverkauften Bereich, und zwar auf Zeiträumen von 15 Minuten bis zu einem Tag. Er beruft sich dabei auf den MRC-Indikator (Moving Range Channel). Dieser Indikator zeigt an, wie stark der aktuelle Kurs von seiner typischen Handelsspanne abweicht.
Savintsev schätzt, dass die Unterstützungszone im Bereich von 65.500 bis 69.000 US-Dollar liegt. In diesen Preiszonen übersteigt die Nachfrage das Angebot, wodurch der Preisrückgang gestoppt und eine Aufwärtsbewegung ausgelöst wird, erklärte der Analyst. Er fügte hinzu, dass diese Niveaus auf historischen Daten basieren und dass Käufer mit Annäherung an diese Niveaus aktiver werden.
Der Experte betonte, dass es derzeit nicht empfehlenswert sei, aktiv in den Markt einzusteigen. Die Kurse könnten weiter fallen, insbesondere bei Altcoins, doch gleichzeitig sei es zu riskant, auf einen Kursrückgang zu spekulieren und von den aktuellen Niveaus aus Short-Positionen zu eröffnen, so Savintsev.
Um 14:30 Uhr Moskauer Zeit notierte Bitcoin bei rund 69.900 US-Dollar. Innerhalb der letzten 24 Stunden ist der Kurs der führenden Kryptowährung um 7,7 % gefallen.