Die französische Bank BNP Paribas hat eine tokenisierte Geldmarktfonds-Anteilsklasse auf Basis der öffentlichen Ethereum-Blockchain aufgelegt. Das Institut ist Europas größtes Finanzinstitut mit einem Vermögen von über 3 Billionen US-Dollar.
Dieses Ereignis markiert einen weiteren wichtigen Meilenstein im schrittweisen Übergang des traditionellen Finanzwesens zur Distributed-Ledger-Technologie.
Integration öffentlicher Blockchains und strenge Kontrolle
Das Team der Bank setzte ein Pilotprojekt über die Unternehmensplattform AssetFoundry um. Die Implementierung ermöglicht das Testen des Betriebs öffentlicher Netzwerke innerhalb streng regulierter Strukturen. Der Finanzriese behält jedoch die volle Kontrolle über die digitalen Vermögenswerte.
Tokenisierte Anteile nutzen ein geschlossenes Zugriffsmodell. Daher haben die Entwickler die Speicherung und Übertragung kryptografisch auf eine Whitelist autorisierter Teilnehmer beschränkt. Kunden müssen strenge Compliance-Standards erfüllen.
Unternehmensvertreter erläuterten das Wesen des neu eingeführten Produkts. Die Initiative war ein einmaliges, internes Experiment. Sie ermöglichte zudem die Erprobung neuer End-to-End-Prozesse, von der Emission bis zur Blockchain-Integration.
Warum die Wall Street digitale Instrumente wählt
Dieser Ansatz spiegelt einen wachsenden Konsens unter institutionellen Vermögensverwaltern wider. Unternehmen wollen zwar die zugrundeliegende Abwicklungsinfrastruktur offener Netzwerke wie Ethereum nutzen, fordern aber gleichzeitig strenge Zugriffskontrollen. Diese Praxis war in traditionellen Finanzsystemen historisch bedingt.
Bemerkenswert ist, dass das vorherige Pilotprojekt von BNP Paribas auf einer privaten Blockchain basierte. Die aktuelle Kursänderung deutet auf einen vorsichtigen institutionellen Wandel hin. Offene Netzwerke werden künftig eine umfassendere Interoperabilität gewährleisten.
Geldmarktfonds haben sich zum wichtigsten Testfeld für Innovationen an der Wall Street entwickelt. Daher bietet die Tokenisierung dieser Instrumente Großinvestoren eine regulierte Alternative zu Stablecoins.
Technologische Exzellenz und Branchenwachstum
Die traditionelle Vermögensabwicklung basiert auf langsamen, stapelweisen Abrechnungssystemen. Diese Prozesse binden Kapital oft über lange Zeiträume. Im Gegensatz dazu ermöglicht die Blockchain atomare und nahezu sofortige Transaktionen. Dies verbessert die Effizienz der Nutzung verfügbarer Mittel erheblich.
Edouard Legrand, Chief Digital Officer bei BNP Paribas Asset Management, kommentierte die Initiative. Er erklärte, die Neuemission unterstütze die laufenden Bemühungen des Unternehmens. Das Institut prüfe aktiv den Beitrag von Innovationen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
BNP Paribas tritt nun in ein hart umkämpftes Feld von Branchenführern ein. BlackRock, JPMorgan und Fidelity haben zuvor ebenfalls tokenisierte Produkte auf Ethereum eingeführt.
Laut Daten von Token Terminal dominiert das Ethereum-Ökosystem den Markt für digitale Vermögenswerte. Das Netzwerk ist führend bei Stablecoins, Rohstoffen und Anlageprodukten. Die gesamte Marktkapitalisierung des RWA-Sektors im Netzwerk überstieg kürzlich 15 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von rund 200 % im Vergleich zum Vorjahr.