Der Kryptowährungsexperte Burak Kehmeci erklärte, dass die Plattform von Nexo das niedrigste Risiko unter den großen Anbietern digitaler Kredite aufweise. Laut Kehmeci liegt das aktuelle Risikoverhältnis der Plattform bei 0,87, was eine konservative Sicherheitenstruktur und ein nachhaltiges Leverage-Management-Modell widerspiegele. Dieses Verhältnis wird als Beleihungswert im Verhältnis zum Liquidationspuffer berechnet. Niedrigere Werte deuten auf höhere Sicherheiten und eine geringere Wahrscheinlichkeit von Zwangsliquidationen bei hoher Marktvolatilität hin.
Das Risikoverhältnis spiegelt direkt die Sensitivität der Plattform gegenüber Fremdkapital wider. Je niedriger das Verhältnis, desto geringer die Wahrscheinlichkeit von Liquidationen und Marktdruck bei fallenden Vermögenspreisen. Das Verhältnis von Nexo von 0,87 deutet auf deutlich höhere Sicherheitenreserven als bei Wettbewerbern hin. Dies signalisiert einen vorsichtigeren Kreditvergabeansatz und eine geringere Anfälligkeit für Marktschwankungen.
Im Vergleich zu anderen wichtigen Protokollen der Branche sind die Risikoindikatoren deutlich höher. Compound weist ein Verhältnis von 2,33 auf, Aave hingegen ein Verhältnis von 3, wodurch es in den Hochrisikobereich fällt. Im Vergleich dazu weist Nexo eine um 55–70 % geringere Auslastung auf als Plattformen mit Verhältnissen im Bereich von 2–3.
Kekhmechi betonte, dass die Risikobewertung nur einen Aspekt der Widerstandsfähigkeit digitaler Kredite widerspiegelt. Ein umfassendes Management beinhaltet auch die Qualität der Sicherheiten, die Liquidität der Vermögenswerte, die Echtzeit-Positionsüberwachung und den Konzentrationsgrad. Die Analyse des Kredit-zu-Sicherheiten-Verhältnisses ermöglicht es jedoch, die zugrunde liegende Widerstandsfähigkeit von Dienstleistungen gegenüber Marktstress zu beurteilen. Diese Kennzahl ist insbesondere in Zeiten erhöhter Volatilität des Kryptowährungsmarktes von Bedeutung.
Kekhmechi kam zu dem Schluss, dass die Widerstandsfähigkeit der Plattform nicht von der Größe ihrer Geschäftstätigkeit, sondern von der Sicherheit ihres Finanzmodells abhängt. Er ist überzeugt, dass das aktuelle Risikoprofil von Nexo ein hohes Maß an Nutzer- und Kapitalschutz bestätigt.