Das Solana-Ökosystem (SOL) hat seine Position im Bereich DeFi und Tokenisierung gestärkt. Laut einem Analystenbericht von Blockworks für das erste Quartal überholte das Netzwerk erstmals Ethereum (ETH) im Bereich der realweltbesicherten Kredite (RWA).
Dominanzbereiche
Das wichtigste Ereignis des Quartals war der starke Anstieg im RWA-Sektor. Die RWA-Krediteinlagen von Solana stiegen um 115 % auf 1,23 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 1,13 Milliarden US-Dollar bei Ethereum.
Das gesamte Handelsvolumen tokenisierter Vermögenswerte erreichte ebenfalls einen neuen Höchststand von 1,3 Milliarden US-Dollar.
Solana wickelt 41 % des gesamten On-Chain-Spot-Volumens ab und übertrifft damit Ethereum und alle seine Second-Layer-Netzwerke zusammen. Der Großteil der Transaktionen wird von sogenannten automatisierten Market Makern mit aktiv verwalteter Liquidität generiert, die mittlerweile 62 % des Umsatzes der Solana DEX ausmachen.
Technische Aufzeichnungen
Innerhalb von drei Monaten verarbeitete das Netzwerk 10,1 Milliarden Transaktionen. Der durchschnittliche Durchsatz lag bei etwa 1.300 Transaktionen pro Sekunde (TPS), während die mittlere Gebühr bei 0,0005 US-Dollar blieb.
Anfang des Jahres wurde die Blockchain zwei Stresstests unterzogen. Während der Liquidationen im Februar, die sich auf über 2 Milliarden US-Dollar beliefen und einen Kurssturz von 15 % bei Solana zur Folge hatten, blieben die Netzwerkgebühren nahezu unverändert.
Im Vergleich dazu sind die Gaskosten auf Ethereum während ähnlicher Spitzenlasten um Hunderte von Mal in die Höhe geschnellt.
Anwendungseinnahmen und Staking
Die Apps innerhalb des Ökosystems generierten 292 Millionen US-Dollar Umsatz. Pumpfun, eine Token-Launch-Plattform, bleibt Marktführer mit 123 Millionen US-Dollar – 42 % des gesamten App-Umsatzes.
Im Laufe des Quartals haben die Nutzer rund 2,8 Millionen neue Token geschaffen, was einem Anstieg von 63 % gegenüber Ende letzten Jahres entspricht.
Die Staking-Renditen fielen aufgrund der geplanten Senkung der Inflation, die auf 3,93 % zurückging, auf 5,8 %.
„Eine wichtige Neuerung war die Implementierung des SIMD-96-Protokolls, das 100 % der Prioritätsgebühren den Validatoren zuwies. Zukünftig wird das SIMD-123-Update es ihnen ermöglichen, diese Einnahmen automatisch und direkt über das Protokoll mit den Stakern zu teilen“, so die Analysten.
Trotz der pessimistischen Marktstimmung verzeichneten Solana-basierte Exchange Traded Products (ETPs) Zuflüsse in Höhe von 208 Millionen US-Dollar. Experten zufolge zieht der native Token des Netzwerks, bereinigt um die Marktkapitalisierung, pro investiertem Dollar viermal so viel institutionelles Kapital an wie Bitcoin (BTC).
