Stablecoins erobern den Massenzahlungsmarkt: Binance meldet ein Handelsvolumen, das Visa übertrifft.

Laut Binance Research hat das Transaktionsvolumen von Stablecoins Visa absolut gesehen übertroffen und belegt damit das rasante Wachstum blockchainbasierter Zahlungen. Diese Daten unterstreichen die wachsende Beliebtheit von Stablecoins, obwohl der Großteil dieser Aktivitäten weiterhin mit Handel und Liquiditätsflüssen und weniger mit der tatsächlichen Nutzung für Zahlungen verbunden ist.

Wichtigste Erkenntnisse:

• Laut Binance Research erreichte das Transaktionsvolumen von Stablecoins 33 Billionen US-Dollar und übertraf damit Visa in absoluten Zahlen.
• Daten von Fireblocks zeigen, dass Banken zunehmend Stablecoins in den Bereichen Devisentransaktionen, Vermögensspeicherung und Zahlungen einsetzen.
• Richard Teng merkte an, dass Stablecoins die Kosten und Verzögerungen bei grenzüberschreitenden Zahlungen reduzieren.

Binance-Studie zeigt: Stablecoins übertreffen Visa im Gesamtvolumen

Stablecoins gewinnen im globalen Zahlungsverkehr zunehmend an Bedeutung, da ihr Transaktionsvolumen sich dem der etablierten Finanznetzwerke annähert. Binance Research, die Marktforschungsabteilung der Kryptowährungsbörse Binance, berichtete am 21. April, dass Stablecoins bis 2025 Zahlungen im Wert von rund 33 Billionen US-Dollar abwickeln werden, verglichen mit Visas Zahlungsvolumen von etwa 14 Billionen US-Dollar. Dies unterstreicht, wie Blockchain-basierte Zahlungsabwicklungen im grenzüberschreitenden Finanzwesen immer mehr an Bedeutung gewinnen.

Binance Research gab auf der Social-Media-Plattform X bekannt, dass es traditionelle Zahlungsnetzwerke beim gesamten Transaktionsvolumen von Stablecoins überholt hat. Der Beitrag räumt ein, dass das Gesamtvolumen auch On-Chain-„Rauschen“ beinhaltet, betont aber, dass langfristige Wachstumstrends ein klareres Bild der Netzwerkentwicklung liefern als die reinen Schlagzeilen. „Ja, die Gesamtzahl beinhaltet On-Chain-„Rauschen“. Entscheidend ist die Entwicklung – Stablecoin-Systeme operieren mittlerweile im Umfang von Zahlungsnetzwerken“, erklärte das Unternehmen.

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Ohne Berücksichtigung von MEV und internen Börsentransaktionen erklärte Binance in einem späteren Beitrag auf X: „Stablecoins werden Visa auch 2026 noch überholen.“ Das Unternehmen fügte hinzu, dass das bereinigte Volumen von Stablecoins von rund 0,5 Billionen US-Dollar im Jahr 2022 auf über 7 Billionen US-Dollar heute gestiegen sei, während die Zahlen von Visa nahezu unverändert geblieben seien. Dies verdeutliche den wachsenden Beitrag von Zahlungstransaktionen neben den handelsbezogenen Transaktionen. Binance merkte an: „Die organische Nutzung von Stablecoins als Zahlungsmittel zahlt sich nun aus.“

Daten von Fireblocks belegen ein wachsendes Interesse institutioneller Anleger. Rund 60 % der Banken konzentrieren sich auf grenzüberschreitende Zahlungen und Devisentransaktionen. Weitere 52 % priorisieren Echtzeit-Abwicklungen. Etwa 37 % optimieren ihre Treasury-Aktivitäten. Anwendungen im Bereich Verwahrung und Sicherheitenmanagement machen jeweils 30 % aus. Dies spiegelt eine umfassendere Integration über einfache Überweisungen hinaus wider. Binance Research erklärte dazu:

„Banken forschen nicht. Sie setzen um.“

Die Daten deuten auf einen Wandel von Pilotprojekten hin zur aktiven Anwendung im Bankwesen. Kosteneffizienz bleibt der Hauptgrund. Binance Research erläuterte, dass eine grenzüberschreitende Überweisung von 10.000 US-Dollar mit Stablecoins in der Regel nahezu gebührenfrei und praktisch sofort abgeschlossen ist. Im Vergleich dazu kostet eine Überweisung über Fintech-Plattformen etwa 70 US-Dollar und dauert 12 Stunden, über SWIFT 150 US-Dollar und 72 Stunden, über Kartennetzwerke 300 US-Dollar und 48 Stunden und über Anbieter digitaler Geldtransferdienste etwa 350 US-Dollar und 24 Stunden. „Der Unterschied ist strukturell, nicht geringfügig“, betonte das Unternehmen.

Der Vergleich mit Visa hat jedoch eine wichtige Einschränkung, da die beiden Zahlen grundlegend unterschiedliche Aktivitäten widerspiegeln. Eine McKinsey-Studie schätzt das Volumen von Stablecoins im Jahr 2025 auf rund 35 Billionen US-Dollar, wovon jedoch nur etwa 390 Milliarden US-Dollar auf tatsächliche Zahlungen entfallen. Der Rest entfällt hauptsächlich auf Handel, Liquiditätsflüsse und andere Blockchain-spezifische Aktivitäten. Diese Differenz verdeutlicht, dass die gesamten Transaktionswerte den wahren Umfang der kommerziellen Nutzung überschätzen können. Obwohl Stablecoins Visa hinsichtlich des gesamten Transfervolumens übertreffen, wird der Vergleich weniger eindeutig, wenn man sich auf Zahlungen von Privat- und Geschäftskunden beschränkt.

Regulatorische Rahmenbedingungen treiben die Akzeptanz von Stablecoins voran.

In seiner Rede auf dem Web3 Festival in Hongkong am 20. April unterstrich Richard Teng, Co-CEO von Binance, die Bedeutung von Stablecoins für die Behebung der Ineffizienzen im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr. Er bezeichnete sie als praktikable Lösung für die Probleme traditioneller Zahlungsmethoden. Tengs Äußerungen erfolgten zeitgleich mit der Vergabe der ersten Lizenzen an HSBC und Anchorpoint Financial, die Stablecoins mit Fiatgelddeckung gemäß der Hongkonger Stablecoin-Verordnung emittierten.

Er äußerte folgende Meinung:

„Stablecoins sind diese Alternative. Sie basieren vollständig auf der Blockchain. Wenn Sie eine Überweisung mit Stablecoins tätigen, erfolgt diese sofort und ist deutlich günstiger.“

Der Manager merkte zudem an, dass die regulatorische Fragmentierung weiterhin ein Hindernis darstellt, selbst wenn Jurisdiktionen – darunter die USA, die Europäische Union, Japan, die VAE und Hongkong – klarere Regeln entwickeln. Er wies auf die Standardisierung der Compliance-Anforderungen als notwendigen Schritt hin, um die Akzeptanz grenzüberschreitend zu steigern. Binance Research argumentiert derweil, dass die Bedeutung von Stablecoins im Zahlungsverkehr zunehmend unbestreitbar wird, da sie sich von großvolumigen Transaktionen hin zu einer natürlicheren Nutzung entwickeln. Zusammengenommen deuten die institutionelle Akzeptanz, die regulatorischen Fortschritte und der wachsende Nutzen für Zahlungen darauf hin, dass Stablecoins als tragfähige Komponente der globalen Zahlungsinfrastruktur an Bedeutung gewinnen.